TQQQをシミュレーションする
レバレッジETFはどれほど乖離するのだろうか？と同じように、QQQ から TQQQ をシミュレーションしてみた。
# TQQQ のシミュレーション
require(quantmod)
require(PerformanceAnalytics)
tqqq_cost_error = 0.0000761135
# getSymbols("QQQ", from="2011-01-01", to="2018-05-01")
# getSymbols("TQQQ", from="2011-01-01", to="2018-05-01")
# QQQ.Adjusted TQQQ.Adjusted simulated_TQQQ
# Annualized Return 0.1701381 0.4463346 0.4463346
# Worst Drawdown 0.1610440 0.4453689 0.4455394
# Annualized Sharpe Ratio (Rf=0%) 1.0284510 0.9076972 0.8993344
to_TQQQ <- function(QQQ, tqqq_cost_error) {
TQQQ <- (QQQ * 3) - tqqq_cost_error
return(TQQQ)
}
# getSymbols("QQQ", from="2000-01-01", to="2018-05-01")
getSymbols("QQQ", from="2011-01-01", to="2018-05-01")
QQQ_return <- Return.calculate(Ad(QQQ))
sim_TQQQ_return <- to_TQQQ(QQQ_return, tqqq_cost_error)
colnames(sim_TQQQ_return) <- "simulated_TQQQ"
getSymbols("TQQQ", from="2011-01-01", to="2018-05-01")
TQQQ_return <- Return.calculate(Ad(TQQQ))
QQQ_TQQQ <- merge(QQQ_return, TQQQ_return, sim_TQQQ_return)
result <- merge(QQQ_return, TQQQ_return, sim_TQQQ_return)
charts.PerformanceSummary(result)
print(rbind(Return.annualized(result), maxDrawdown(result), SharpeRatio.annualized(result)))「SPXLをSPYから再現するには、1日の値動きを3倍してから0.0001080326を引けばいいようです。」に対して「TQQQ を QQQ から再現するには、1日の値動きを3倍してから 0.0000761135 を引けばよい」ことが分かる。ちょっと値が小さい気がするが、QQQ は SPY より新しく、TQQQ は SPXL より新しい ETF であり、（ETF そのものが成熟してきてコストが落ちているから）経費率が元から低いことや、期間が短いため、コスト変動（低下）の影響が少ないのであろう。